券商研究所的“存亡之秋”:ETF时代,卖方如何突围?
元描述: 随着ETF市场规模持续增长,主动管理基金份额下降,卖方研究所面临着新的挑战。本文将探讨ETF时代券商研究所面临的困境,以及如何转型才能在竞争中保持优势。
引言:
曾经,券商研究所只需要做好个股、行业深度研究,满足基金经理相关投研需求,就可以获得佣金收入。然而,随着市场格局的变化,这种“躺赚”的时代正在过去。如今,ETF的崛起正在对传统研究业务造成冲击,券商研究所的生存发展面临着新的挑战。
H2: ETF时代,卖方研究所的困境
1. 佣金新规,ETF蛋糕难啃
公募基金二阶段费改新规明确规定,ETF的佣金不能支付研究费用,这无疑给卖方研究所带来了沉重的打击。这意味着,传统依靠佣金来获取收益的模式将难以维系,券商研究所将失去一大块收入来源。
2. ETF研究缺乏实战价值,买方需求难以满足
尽管ETF市场规模不断增长,但不少机构认为,目前卖方研究所提供的ETF研究服务缺乏实战价值,难以满足买方的需求。很多券商研究所提供的服务仅仅停留在简单的数量化统计层面,缺乏对ETF投资策略的深度研究和实战指导。
3. 主动基金萎缩,卖方收入减少
近年来,主动管理基金的规模持续下降,而ETF的规模却在不断攀升。这无疑会进一步压缩卖方研究所的收入来源。
4. 行业竞争加剧,市场份额争夺激烈
随着ETF市场的快速发展,越来越多的机构加入了这个领域,市场竞争也日趋激烈。传统的券商研究所需要不断提升自身实力,才能在竞争中脱颖而出。
H2: 转型之路:券商研究所如何突围?
1. 由股票研究转向产业研究,提升业务赋能
面对ETF时代的挑战,券商研究所需要改变传统的股票研究模式,转向产业研究,深入研究产业链的各个环节,为公司内部其他部门以及外部客户提供更加全面的研究支持。
2. 打造多元化服务模式,开拓非研创收潜力
券商研究所可以针对ETF及指数化产品制定收费服务套餐,内容包括研究服务、课题服务、培训服务等。此外,还可以积极发掘相关客户在衍生品、两融、托管等方面的非研创收潜力。
3. 科技赋能,提升研究效率和合规管理水平
利用金融科技手段,提升研究员基础工作效率,实现数据归集和共享,降低成本,提高研究的合规管理水平,以适应市场发展的需求。
4. 强化品牌建设,吸引更多客户群体
通过优质内容,吸引各行各业的企业、机构及高净值客户群体,提升券商自身的市场竞争力和社会价值。
H2: ETF时代,卖方研究所的未来
尽管ETF的快速发展对传统研究业务造成了冲击,但卖方研究所并非没有机会。通过转型升级,提升自身服务能力,开拓新的业务领域,依然可以在竞争中保持优势。
H2: 关键词:ETF、券商研究所、产业研究、非研创收、科技赋能
H2: 常见问题解答
1. ETF的崛起对券商研究所的冲击主要体现在哪些方面?
ETF的崛起导致主动管理基金份额下降,压缩了卖方研究所的佣金收入。同时,ETF研究的特殊性也对卖方研究所提出了更高的要求,需要他们提供更加专业、实战的投资指导。
2. 券商研究所如何才能应对ETF时代的挑战?
券商研究所需要改变传统的股票研究模式,转向产业研究,提升业务赋能,开拓非研创收潜力,利用科技赋能,提升研究效率和合规管理水平,强化品牌建设,吸引更多客户群体。
3. 未来主动管理基金是否会完全被ETF取代?
目前来看,尽管被动投资增长潜力很大,但现在下结论要超越主动投资还为时过早。未来国内主动管理基金依然有发展空间。
4. 券商研究所转型过程中,需要注意哪些问题?
券商研究所转型过程中,需要克服传统思维的束缚,积极拥抱变化,不断提升自身服务能力,才能在竞争中保持优势。
5. 你如何看待ETF时代的券商研究所发展前景?
我认为,ETF时代的券商研究所发展前景依然光明。只要能够抓住机遇,积极转型,提升自身服务能力,依然可以在竞争中保持优势,为客户创造更大的价值。
6. 有哪些成功的案例可以借鉴?
一些券商研究所已经开始尝试转型,例如,针对ETF及指数化产品制定收费服务套餐,内容包括研究服务、课题服务、培训服务等。这些尝试为券商研究所的未来发展提供了参考。
结论:
ETF时代的到来,给券商研究所带来了新的挑战和机遇。面对市场变化,券商研究所需要积极转型,提升自身服务能力,开拓新的业务领域,才能在竞争中保持优势。相信通过创新和发展,券商研究所能够在未来取得更大的成功。
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